Nami xin lược dịch và cung cấp tới người dùng bản tóm tắt diễn biến thị trường Crypto cho tới ngày 17.06.2022 theo báo cáo từ Messari.

Tiêu điểm chính

  1. Curve V2 hiện đã đưa vào hoạt động, sẵn có trên mạng Ethereum và Polygon.
  2. Đề xuất giảm yêu cầu UNI từ 10 triệu xuống 2.5 triệu, tương đương từ 1% xuống 0.25% đã được phê duyệt.
  3. Taproot đã bị khóa, đạt ngưỡng báo hiệu 90% tất cả các khối được khai thác trong giai đoạn khó khăn hiện tại cho thấy vùng hỗ trợ mạnh và sẽ được kích hoạt vào tháng 11 năm 2021.
  4. Nhờ đề xuất token T được thông qua bởi cả cộng đồng Keep và NuCypher, đội ngũ phát triển đang trong quá trình làm việc với hợp đồng staking KEANU và các bên tham gia vốn lớn NU và KEEP hiện có.
  5. Đội ngũ phát triển Cosmos Hub đã phát hành một lộ trình dự án cập nhật (được gọi là Lộ trình 2.0) vào ngày 15 tháng 6 năm 2021, nêu chi tiết về các nâng cấp trong tương lai của Hub.
  6. Đội ngũ Geth đã phát hành v1.10.4 (Cụm tàu du hành - Voyager Cluster) vào ngày 17 tháng 6 năm 2021.

Tổng quan hiệu suất lợi nhuận ngành

Tuần vừa qua cho thấy sự biến động khó lường đối với thị trường tiền điện tử. Theo góc nhìn của Messari, mảng Tiền số mang lại hiệu suất lợi nhuận có phần tích cực hơn so với toàn ngành với mức sinh lợi 4.7%. Lĩnh vực này được hưởng lợi từ hiệu suất 7 ngày của Bitcoin (lợi tức hàng tuần 4.5%), là một trong những tài sản hoạt động tốt nhất ở nhóm token được đề cập trong báo cáo này.

DeFi và Web3 cũng kết phiên tuần với lợi nhuận khả quan. Về mặt tích cực, Venus (XVS), 1inch (1INCH) và BarnBridge (BOND) đã đưa mảng tổng quan mảng DeFi hướng lên trong khi Alchemix (ALCX), Enzyme (MLN) và Rari (RGT) giảm hiệu suất. Mảng Web3 với sự hỗ trợ đến từ Aragon (ANT) đã kết thúc tuần với lợi nhuận 134%. Tuy nhiên, mặt khác hiệu suất thống kê ngành không mấy tích cực, xuất phát từ hiệu suất lợi nhuận âm từ phần tài sản còn lại.

Sàn giao dịch phi tập trung (Decentralized Exchanges) và Nền tảng hợp đồng thông minh (Smart Contract Platforms) là những lĩnh vực hoạt động với hiệu suất tương đối kém trong tuần. Mảng DEX chủ yếu bị ảnh hưởng bởi hiệu suất tuần của SushiSwap (SUSHI), Balancer (BAL) và Curve (CRV). Tương tự, lĩnh vực Nền tảng Hợp đồng Thông minh đã bị kéo xuống phần nào bởi thua lỗ của Kusama (KSM), Internet Computer (ICP) và Celo (CELO).

Thống kê đầu tư theo ngành

Theo cách tiếp cận tương tự như các tuần trước, báo cáo của tuần này tập trung vào việc so sánh hiệu suất, rủi ro và cấu trúc tương quan giữa các lĩnh vực khác nhau. Để đạt được điều này, chúng tôi đã xây dựng “danh mục ngành” có trọng số thị trường bằng cách chọn các tài sản hàng đầu (được xếp hạng theo vốn hóa thị trường) từ mỗi lĩnh vực được đề cập trong báo cáo này. Phân bổ danh mục đầu tư theo ngành như sau sử dụng dữ liệu vốn hóa thị trường tính đến ngày 17 tháng 6.

Nghiên cứu chuyên sâu về ngành

Thống kế hoạt động tuần qua, kết thúc vào ngày 17 tháng 6 cho thấy những biến động tương đối hỗn loạn. Tất cả các danh mục đầu tư đều có một khởi đầu đáng thất vọng khi liên tục chạm các mức đáy -15% đến -20% trong vài ngày đầu tiên. Tuy nhiên, hiệu suất tổng quan đã được cải thiện kể từ ngày 14 tháng 6, làm giảm áp lực thua lỗ vào cuối tuần. Ở thời điểm gần kết phiên tuần, một lần nữa giá tiếp tục giảm lần nữa khiến ba trong số năm danh mục đầu tư ngành rơi vào vùng thua lỗ.

Danh mục đầu tư tiền số nắm giữ vị trí đứng đầu tuần với mức lợi nhuận 3.1%, chủ yếu xuất phát từ hành động giá Bitcoin, chiếm khoảng 60% danh mục tiền số. Vị trí thứ hai là danh mục Tài sản hàng đầu (Top Assets) cũng được hưởng lợi từ hiệu suất của Bitcoin nhưng cuối cùng bị kéo xuống bởi Dogecoin (DOGE) và Uniswap (UNI), kết thúc tuần với lần lượt âm 8% và 10%.

Danh mục đầu tư DEX và DeFi có thiệt hại lớn nhất, ghi nhận hiệu suất âm 9%. Trong cả hai trường hợp, Uniswap là động lực chính thúc đẩy hiệu suất danh mục do lượng phân bổ tương đối cao.

Độ biến động, được định nghĩa sự lệch pha luân phiên của lợi nhuận hàng ngày, vẫn tiếp duy biên độ cao ở tất cả danh mục đầu tư ngành so với mức trước khi thị trường sụp đổ vào giữa tháng 5. Tuy nhiên, do thị trường đang đi ngang mà không có định hướng rõ ràng kể từ khi biến cố xảy ra, mức độ biến động đã dần ổn định trở lại.

Danh mục đầu tư DEX và DeFi hiện là những danh mục có tỷ lệ rủi ro cao nhất với mức biến động luân phiên trong 30 ngày là 13%. Sự biến động của danh mục Tài sản và Tiền tệ hàng đầu đã dao động trong phạm vi 6-8% do lượng phân bổ cao hơn cho Bitcoin, đây là một trong những tài sản ít biến động nhất so với phần token còn lại.

Mối tương quan giữa các tài sản có xu hướng tăng cao hơn. Hình ảnh dưới đây cho thấy xu sự tương đồng này xuất hiện trong bốn tuần qua khi ghi nhận tất cả danh mục ngành có mối tương quan lớn hơn 85% với một số cặp thậm chí đạt đỉnh điểm 95%.

Điều thú vị là mối liên hệ giữa danh mục đầu tư của ngành và Bitcoin đang giảm dần. Ngoài các danh mục đầu tư được phân bổ nhiều cho Bitcoin (danh mục Tài sản hàng đầu và Tiền số), tất cả các danh mục đầu tư khác của lĩnh vực này đều chứng kiến một số sự sụt giảm kể từ khi đạt điểm ATH vào tuần trước.

Ngược lại, mối quan hệ với Ethereum đang ở mức cao mọi thời đại. Ngoài danh mục Tiền số, tất cả các danh mục ngành đều có mối tương quan với Ethereum cao hơn 95%.

Thông thường cả hai số liệu thống kê di chuyển theo cùng một hướng; tuy nhiên, đây là lần đầu tiên diễn ra tình trạng trật khớp như thế này. Lý do là hầu hết các tài sản gần đây đã hoạt động kém hơn Bitcoin khi các nhà đầu tư bắt đầu quan tâm đến quản trị rủi ro, giảm các tài sản có độ biến động thấp. Do đó, độ thống trị về vốn hóa thị trường của Bitcoin đang tăng lên khoảng 6% trong 10 ngày qua.