Lựa chọn khung thời gian để phân tích kỹ thuật luôn là một chủ đề khó, nhưng thông thường, xu hướng càng dài thì tỷ lệ cược càng cao. Ví dụ: những người phân tích biểu đồ Bitcoin (BTC) 3 ngày sẽ xác định một mô hình kênh tăng dần đã bắt đầu vào cuối tháng 6.
Phía “phe gấu” luôn giữ quan điểm của mình dù thực tế là Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại sau khi giá tiêu dùng của Hoa Kỳ tăng lên 6.2%, đây là mức tăng lạm phát lớn nhất trong 30 năm.
Tuy nhiên, dữ liệu từ Glassnode cho thấy các nhà đầu tư dài hạn đã ngừng tích lũy ròng và hiện đang đa dạng hóa sang các loại tiền thay thế. Theo nhà phân tích Willian Clemente, doanh thu ròng gần đây từ nhóm nhà đầu tư đó là đợt bán ròng đầu tiên trong vòng 6 tháng, báo hiệu một động thái “bán mạnh”.
Mới đây mạng Bitcoin đã được nâng cấp vào ngày 14 tháng 11 để cải thiện khả năng và quyền riêng tư. Sự cải thiện này được phần lớn cộng đồng trader mong đợi.
Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp trung lập với xu hướng tăng giá
Để hiểu các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang theo xu hướng tăng hay giảm, ta nên phân tích tỷ giá cơ bản của hợp đồng tương lai. Chỉ báo này thường được gọi là phí bảo hiểm tương lai và nó đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và thị trường giao ngay hiện tại.
Phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 15% được mong đợi, tình huống này được gọi là Contango (bù hoãn mua). Sự chênh lệch giá này là do người bán mong muốn giá cao hơn để giữ lại việc thanh toán lâu hơn.
Có một điểm cần lưu ý là mức tăng đột biến lên 20% vào ngày 9 tháng 11, vì Bitcoin đã tích lũy mức tăng 14% trong 3 ngày. Khoảng thời gian ngắn ngủi này đã rút lại khi BTC điều chỉnh 9% sau mức cao nhất mọi thời đại $69,100 vào ngày 10 tháng 11.
Hiện tại, chỉ báo cơ sở đang ở mức ổn định 12%, cho thấy niềm tin từ các nhà giao dịch này.
Các nhà giao dịch hợp đồng quyền chọn hiện không lạc quan.
Phân tích thị trường hợp đồng quyền chọn cũng là một cách để loại trừ các yếu tố bên ngoài, cụ thể đối với hợp đồng tương lai.
Độ lệch delta skew 25% (chỉ báo đo lường “sợ hãi” và “tham lam” chuyên nghiệp) so sánh các tùy chọn mua và bán tương tự. Số liệu sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ hãi tăng cao vì phí bảo vệ quyền chọn bán cao hơn các quyền chọn mua rủi ro tương tự.
Điều ngược lại xảy ra khi chỉ số lòng tham tăng cao, khiến chỉ báo delta skew 25% chuyển sang vùng tiêu cực.
Chỉ báo lệch giữa -8% (tham lam) và +8% (sợ hãi) được coi là trung tính. Ngày 29 tháng 9 là lần cuối cùng chỉ báo đó di chuyển ra ngoài phạm vi này, đạt + 10%. Cùng ngày đó, đợt giảm giá kéo dài 23 ngày đưa Bitcoin từ $52,700 vào ngày 6 tháng 9 xuống còn $41,000 đã dừng lại.
Dữ liệu cho thấy có dấu hiệu của các đòn bẩy bổ sung từ những người mua Bitcoin, lý tưởng là giá sẽ tiếp tục giao dịch trong kênh tăng dần được bắt đầu vào cuối tháng 6.
Lưu ý: Bài viết mang mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư.
