Thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu tiếp tục phát triển nhanh chóng, một xu hướng có thể sẽ tiếp tục trong nhiều năm tới. Với việc ngày càng có nhiều tổ chức và chính phủ khám phá các cơ hội do tài sản kỹ thuật số mang lại và tăng cường sự rõ ràng về quy định, dự kiến sẽ tập trung nhiều hơn vào bảo hiểm trong những năm tới.
1. Rõ ràng hơn về quy định
Tài sản kỹ thuật số không phải là một hiện tượng mới, đã tồn tại được vài năm. Tuy nhiên, nhiều công ty đã thành lập, bao gồm các tổ chức tài chính lớn và các tổ chức chính phủ, trong lịch sử dường như miễn cưỡng áp dụng tài sản kỹ thuật số.
Ít nhất một phần của sự miễn cưỡng này có thể được quy cho bối cảnh pháp lý vẫn đang phát triển, nhưng điều này đang nhanh chóng thay đổi. Vào tháng Giêng, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC) đã cấp điều lệ ngân hàng ủy thác quốc gia cho một công ty ủy thác điều lệ Nam Dakota, khiến nó trở thành ngân hàng tài sản kỹ thuật số được liên bang điều lệ đầu tiên ở Mỹ và cho phép nó hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống khác để cung cấp tiền kỹ thuật số cho khách hàng. Đầu tháng đó, OCC đã ban hành hướng dẫn cho phép các ngân hàng quốc gia và hiệp hội tiết kiệm liên bang tham gia vào các mạng xác minh nút độc lập và sử dụng stablecoin - tiền điện tử được hỗ trợ bởi một tài sản khác - cho các hoạt động thanh toán. Điều này xảy ra sau hai thư hướng dẫn riêng biệt được ban hành vào năm ngoái, trong đó OCC làm rõ rằng các ngân hàng quốc gia có thể cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử cho khách hàng và giữ các khoản tiền gửi đóng vai trò dự trữ chống lại các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền tệ.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) cũng đã có hành động tương tự đối với tiền điện tử. Trong một tuyên bố vào tháng XNUMX, cơ quan này đã làm rõ cách thức hoạt động của các đại lý môi giới khi đóng vai trò là người giám sát chứng khoán tài sản kỹ thuật số để tránh hành động thực thi.
Tiến bộ pháp lý này cho phép các tổ chức tài chính truyền thống áp dụng tiền kỹ thuật số và dự kiến sẽ mở đường cho khoản đầu tư lớn hơn nữa vào không gian tài sản kỹ thuật số. Được trấn an bởi khung pháp lý ngày càng tăng, các tổ chức khác đã và đang khám phá lợi ích của tiền điện tử có khả năng thực hiện các bước để đầu tư vào lĩnh vực này. Và theo nhiều nhà quan sát, chỉ còn là vấn đề thời gian trước khi lớp tài sản trở thành xu hướng chủ đạo.
Một khung pháp lý phát triển hơn cũng sẽ giúp các công ty bảo hiểm truyền thống sẵn sàng cung cấp năng lực bảo hiểm hơn trong lĩnh vực này. Tuy nhiên, tại thời điểm này, vẫn cần nhiều giáo dục hơn. Và khi môi trường pháp lý tiếp tục phát triển, rủi ro cao của hoạt động pháp lý khiến các công ty và giám đốc và cán bộ của họ phải hiểu những gì, nếu có, các tùy chọn chuyển giao rủi ro có sẵn để giúp giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn.
2. Tăng cường áp dụng tài sản kỹ thuật số
Đại dịch COVID-19 đã buộc phải chuyển đổi kỹ thuật số lớn đối với hầu hết các tổ chức và làm nổi bật giá trị của tài sản kỹ thuật số. Được hỗ trợ bởi điều này - cũng như tăng cường sự rõ ràng về quy định - tiền điện tử đang nhanh chóng vượt ra ngoài thị trường ngách mà nó đã có trong lịch sử. Nhiều ngân hàng đang khám phá và đầu tư vào các dự án tài sản kỹ thuật số, thậm chí một số ngân hàng còn tạo ra tiền kỹ thuật số của riêng họ.
Mặc dù hầu hết các ngân hàng truyền thống đang chờ đợi sự bật đèn xanh từ các cơ quan quản lý trước khi công khai áp dụng tài sản kỹ thuật số, nhưng họ đã theo dõi thị trường và chuẩn bị nội bộ trong vài năm. Giờ đây, khung pháp lý đang được xây dựng - và có sự công nhận rằng thị trường tiền điện tử vẫn tồn tại ở đây - các tổ chức ngày càng được khuyến khích khám phá những cơ hội này. Các tổ chức truyền thống hơn có thể công bố các khoản đầu tư đáng kể vào lĩnh vực này trong những tháng tới và mặc dù họ có thể có bảo hiểm, nhưng họ nên tiến hành đánh giá chi tiết các chính sách hiện có của mình để đảm bảo rằng tài sản kỹ thuật số không nằm ngoài phạm vi bảo hiểm.
3. Tăng trưởng của tài chính phi tập trung
Tài chính phi tập trung (DeFi) - các ứng dụng tài chính hoạt động trên các hợp đồng thông minh và không có sự kiểm soát tập trung của chính phủ hoặc công ty - đã bùng nổ vào năm 2020, với tổng giá trị hàng tỷ USD bị khóa và có thể sẽ tiếp tục mở rộng trong những năm tới.
Mặc dù trong lịch sử tập trung vào cơ sở khách hàng bán lẻ, DeFi có thể sẽ bắt đầu tập trung vào các cách để thu hút sự tham gia của các tổ chức trong 12 tháng tới. Với sự thay đổi trong quản trị, các nhà quản lý cũng có thể tìm cách hiểu rõ hơn về không gian DeFi.
Từ góc độ rủi ro, các bảo hiểm truyền thống bảo hiểm bảo hiểm chống lại các lỗi công nghệ và trách nhiệm pháp lý của giám đốc và cán bộ (D&O) luôn có giá trị đối với các doanh nghiệp quan tâm đến việc bảo vệ cả bảng cân đối kế toán của họ và các cá nhân điều hành công ty. Mặc dù các công ty DeFi có xu hướng khác biệt đáng kể với nhau, đôi khi khiến việc tìm ra cách tiếp cận một kích thước phù hợp với tất cả trở nên khó khăn, nhưng có những giải pháp bảo hiểm sáng tạo có thể được đưa ra từ sự bùng nổ DeFi.
4. Giá trị Bitcoin tăng đột biến
Bitcoin có thể đã bắt đầu năm 2020 như một khoản đầu tư bên lề, nhưng đến cuối năm nay, đồng tiền 11 năm tuổi này đã tăng gấp bốn lần về giá trị. Việc định giá Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác cao hơn sẽ luôn ảnh hưởng đến thị trường bảo hiểm. Khi giá trị của tài sản kỹ thuật số tăng lên, những người nắm giữ tài sản - dù là tổ chức hay cá nhân - có xu hướng cảm thấy nhu cầu bảo vệ bảo hiểm ngày càng tăng. Và khi giá trị của chúng tăng lên, nhiều công ty tài chính "truyền thống" hơn đang tăng cường đầu tư vào tài sản kỹ thuật số cho mục đích đầu tư của riêng họ hoặc thay mặt cho khách hàng của họ. Khi ngày càng có nhiều cá nhân hoặc công ty đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, nhu cầu bảo vệ bảo hiểm sẽ leo thang.
Thị trường bảo hiểm truyền thống tiếp tục dần trở nên thoải mái với các tài sản kỹ thuật số, mặc dù nó vẫn thận trọng. Khi thị trường tiếp tục phát triển trong lĩnh vực này, điều quan trọng đối với những người nắm giữ hoặc làm việc với tài sản kỹ thuật số là nói chuyện với các cố vấn bảo hiểm giàu kinh nghiệm để có được hướng dẫn về các sản phẩm tốt nhất hiện có để chuyển rủi ro.
5. Nhiều giao dịch công ty hơn
Nếu có bất kỳ nghi ngờ nào trước đây, các thông báo gần đây về các công ty tập trung vào tiền điện tử sẽ niêm yết cho thấy ngành công nghiệp này đang trên quỹ đạo tăng trưởng. Mặc dù việc niêm yết cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), niêm yết trực tiếp hay công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC) - có thể mang lại nhiều lợi ích tài chính, nhưng nó cũng bổ sung thêm các rủi ro đáng kể, điều này sẽ yêu cầu các giải pháp bảo hiểm cụ thể để bảo vệ chủ sở hữu và nhà đầu tư.
Hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) trong không gian blockchain/tài sản kỹ thuật số cũng dự kiến sẽ phát triển. Tổng giá trị của các vụ sáp nhập và mua lại tiền điện tử trong nửa đầu năm 2020 đạt mức kỷ lục 597 triệu đô la, vượt qua tổng số từ năm 2019, với quy mô giao dịch trung bình tăng hơn gấp đôi. Chúng tôi hy vọng sẽ tiếp tục chứng kiến quỹ đạo đi lên này trong những năm tới. Hướng dẫn pháp lý gia tăng tiếp tục khiến các tổ chức tài chính truyền thống dễ chấp nhận hơn trong việc đẩy nhanh việc mở rộng sang các hoạt động liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Điều này có khả năng dẫn đến việc các công ty tài chính truyền thống bắt đầu mua lại các công ty tập trung vào tiền điện tử, chẳng hạn như người giám sát và công ty công nghệ, như là sự bổ sung cho danh mục đầu tư cung cấp của họ. Điều này sẽ dẫn đến nhiều khoản đầu tư tiếp tục chảy vào không gian.
Hoạt động M&A mang theo một loạt các rủi ro có thể được giải quyết và giảm thiểu thông qua nhiều giải pháp, bao gồm D&O và các sản phẩm bảo hiểm rủi ro giao dịch.
Với sự gia tăng sự rõ ràng về quy định và việc áp dụng nhiều hơn các tài sản kỹ thuật số của các tổ chức tài chính truyền thống hơn, sự quan tâm đến tài sản kỹ thuật sốcó thể sẽ tiếp tục tăng lên. Cho đến nay, việc thị trường bảo hiểm sẵn sàng tự do bảo lãnh cho không gian này vẫn chưa theo kịp nhu cầu về bảo hiểm. Nhưng khi sự tăng trưởng tiếp tục, chúng tôi kỳ vọng nguồn cung sẽ thay đổi trong vài năm tới. Các công ty làm việc với tài sản kỹ thuật số nên hiểu mức độ rủi ro cụ thể của họ, cách chúng có thể được chuyển nhượng và các đối tác bảo hiểm phù hợp cho doanh nghiệp của họ.
